월요일 유가는 도널드 트럼프 미국 대통령이 호르무즈 해협 재개방을 둘러싼 이란과의 협상에서 진전이 있음을 시사했지만, 미국이 합의를 서두르지는 않을 것이라고 강조한 후 약 5% 하락했습니다.

미국 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물은 동부시간 오전 7시 35분 기준 약 5.8% 하락한 배럴당 90.95달러를 기록했고, 국제 유가 벤치마크인 브렌트유 선물도 거의 같은 비율로 하락하여 배럴당 97.60달러를 기록했다.

트럼프 대통령은 일요일 소셜 미디어 게시물을 통해 "협상은 체계적이고 건설적인 방식으로 진행되고 있으며, 시간이 우리 편이므로 서둘러 합의에 도달하지 말라고 양측 대표들에게 지시했다"고 밝혔다.

미국 대통령은 토요일에 호르무즈 해협 재개방 및 기타 문제와 관련하여 이란과 합의가 "대부분 협상 완료"되었으며 곧 발표될 것이라고 밝혔습니다.

트럼프 대통령은 앞서 이란과의 갈등이 해결될 조짐을 보였으나, 이후 긴장이 다시 고조되고 유가가 급등했다.

미국 서부텍사스산원유(WTI)는 지난주 8% 이상 하락했고, 브렌트유는 5% 이상 떨어졌는데, 이는 트럼프 대통령이 협상 시간을 벌기 위해 이란에 대한 임박한 공습을 취소했다고 발표한 데 따른 것이다.

최근 하락세에도 불구하고, 미국과 이스라엘이 2월 28일 이란을 공격한 이후 가격은 여전히 30% 이상 높은 수준입니다.

이란은 3월 초부터 호르무즈 해협을 통과하는 선박 통행을 사실상 봉쇄했으며, 이제 선박들은 테헤란의 허가를 받아야만 통과할 수 있고, 그렇지 않을 경우 공격의 표적이 될 위험에 처해 있다.

미국과 이스라엘의 공습으로 이란 최고 지도자 아야톨라 알리 하메네이와 여러 고위 이란 관리들이 사망한 후 봉쇄 조치가 내려졌습니다.

호르무즈 해협은 세계 석유 시장에서 가장 중요한 병목 지점 중 하나로 여겨지며, 전쟁 발발 이전에는 전 세계 석유 공급량의 약 20%가 이 해협을 통과했습니다.

이란의 봉쇄로 중동의 석유 수출량이 급격히 감소하면서 역사상 최대 규모의 공급 차질이 발생했습니다.

미국은 이에 대한 대응으로 이란 항구와 선박에 대한 봉쇄 조치를 취했다. 트럼프 대통령은 일요일에 미국의 봉쇄 조치가 "합의가 이루어지고 비준 및 서명될 때까지 완전히 유지될 것"이라고 밝혔다.

은 가격은 월요일 유럽 거래에서 4% 이상 급등하며 전날 일시적으로 멈췄던 상승세를 재개했고, 미국과 이란 간 평화 협상의 주요 진전으로 인한 미국 달러 약세와 국제 유가 하락에 힘입어 몇 주 만에 최고치 경신을 향해 나아가고 있습니다.

유가 하락은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 완화하는 데 도움이 되고 있으며, 이는 연준이 단기적으로 금리를 동결할 여지를 더 많이 제공할 가능성이 있습니다. 반면 장기적으로는 금리 인하에 대한 기대감이 커지고 있습니다.

가격 개요

오늘 은 가격은 개장가인 75.55달러에서 4.35% 상승한 78.83달러를 기록했으며, 장중 최저가는 75.54달러였습니다.

금요일 종가 기준으로 은 가격은 달러 강세와 유가 상승의 영향으로 1.5% 하락하며 지난 3거래일 만에 처음으로 하락세를 기록했습니다.

은 가격도 지난주 0.55% 하락하며 2주 연속 하락세를 기록했는데, 이는 미국의 인플레이션 압력 증가와 미국 국채 수익률 상승에 따른 것이다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 0.4% 하락하여 6주 만에 최고치인 99.52포인트에서 벗어나 3거래일 만에 첫 하락세를 기록했는데, 이는 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 약세를 반영합니다.

차익 실현 외에도, 미국과 이란이 중동 전쟁을 종식시킬 수 있는 평화 협정에 근접하고 있다는 기대감이 커지면서 글로벌 시장 전반에 걸쳐 위험 선호도가 개선됨에 따라 달러화 가치가 약세를 보였습니다.

세계 석유 가격

유가는 주 초반 6% 이상 하락하며 3주 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 걸프 지역의 공급 차질 우려가 완화되고 호르무즈 해협이 유조선 통행에 곧 재개될 것이라는 기대감이 커진 데 따른 것입니다.

이란 전쟁의 전개 상황

미국과 이란이 중동 전쟁 종식을 위한 최종 합의안에 거의 도달한 것으로 알려졌다.

트럼프 대통령은 합의안 초안의 상당 부분이 "이미 협상되었다"고 밝혔지만, 아직 완전히 최종 확정된 것은 아니라고 덧붙이며 "좋고 적절한" 합의를 이끌어낼 "시간은 워싱턴 편"이라고 말했다.

소식통에 따르면 이번 합의안에는 휴전을 60일간 연장하는 내용이 포함되어 있어 협상단이 전쟁을 영구적으로 종식하는 데 필요한 최종적이고 상세한 조건을 마련할 시간을 벌 수 있게 됐다고 한다.

이 합의에는 호르무즈 해협 재개방과 더불어 미국이 이란 항구에 대한 해상 봉쇄를 해제하고 특정 예외 조항에 따라 이란의 석유 판매를 허용하는 내용도 포함된 것으로 알려졌다.

소식통에 따르면 호르무즈 해협의 관리권, 이란의 고농축 우라늄 완전 포기, 동결된 이란 자산의 해제 등 여러 가지 논쟁적인 문제가 여전히 해결되지 않은 채 남아 있다고 한다.

미국 관리들은 월요일에는 합의서에 서명하지 않을 것이며 최종 승인에는 며칠이 더 걸릴 수 있다고 밝혔습니다.

타스님 통신은 동결된 이란 자산과 관련된 분쟁으로 인해 합의안이 무산될 수 있다고 경고했다.

미국 금리

케빈 워시는 금요일에 미국 연방준비제도 이사회 의장으로 취임 선서를 했습니다.

CME FedWatch Tool에 따르면, 시장은 현재 연준의 12월 금리 인상 가능성을 52%로 반영하고 있으며, 이는 5월 초 16%를 조금 넘는 수준에서 크게 상승한 수치입니다.

시장은 6월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률을 100%로, 25bp 금리 인하 확률을 0%로 완전히 반영하고 있습니다.

투자자들은 이러한 기대치를 재평가하기 위해 연방준비제도 관계자들의 발언과 함께 추가적인 미국 경제 데이터 발표를 면밀히 주시하고 있습니다.

월요일, 호르무즈 해협 재개방을 위한 합의에 대한 기대감이 커지면서 미국 달러화가 주요 통화 대비 약세를 보였고, 이로 인해 유가가 배럴당 100달러 아래로 떨어졌습니다. 다만 미국과 이란 모두 임박한 합의 가능성을 낮게 평가했습니다.

동시에 미국, 홍콩, 영국 및 유럽 대부분 지역을 포함한 여러 주요 글로벌 시장이 휴일로 인해 문을 닫으면서 시장 유동성이 감소했습니다.

달러는 일본 엔화 대비 0.2% 하락한 158.94엔을 기록했고, 유로는 0.31% 상승한 1.11639달러, 영국 파운드는 0.42% 상승한 1.34865달러를 기록했습니다.

호주 달러는 0.5% 상승한 0.7162달러를 기록했고, 뉴질랜드 달러는 0.37% 상승한 0.58685달러를 기록했습니다.

한편, 미국 달러 지수는 약 0.2% 하락한 99.059포인트를 기록했습니다.

이란과의 전쟁 해결을 위한 외교적 노력이 계속되는 가운데, 마르코 루비오 미국 국무장관은 미국이 이란과 좋은 합의에 도달하거나 "다른 방식으로" 문제를 해결할 것이라고 밝혔습니다.

이란 외무부 대변인은 양측이 워싱턴과의 양해각서 체결 가능성에 포함된 여러 사안에 대해 합의에 도달했다고 밝혔지만, 이는 테헤란이 합의서 서명에 임박했다는 의미는 아니라고 강조했습니다.

평화 협상에 대한 기대감으로 유가가 하락하면서 브렌트유는 4.5% 하락한 배럴당 98.9달러, 서부 텍사스산 원유(WTI)는 4.4% 하락한 배럴당 88.98달러를 기록했습니다.

주말 동안 평화 협정과 관련하여 상반된 신호가 나타났습니다. 도널드 트럼프 대통령은 토요일 소셜 미디어에서 이란과의 평화 협정 양해각서가 "대부분 협상되었다"고 밝혔지만, 양국과 파키스탄의 중재자들은 진전이 있었다고 보고했습니다.

그러나 트럼프 대통령은 일요일 트루스 소셜(Truth Social)을 통해 호르무즈 해협에서 이란 선박에 대한 미국의 봉쇄는 "합의가 이루어지고 비준 및 서명될 때까지 완전히 유지될 것"이라고 밝혔습니다.

크리스 웨스턴은 시장이 실질적인 돌파구를 기다리며 인내심을 갖는 데 익숙해졌다고 말하면서도, 기본 시나리오는 결국 합의가 이루어질 것이라는 점을 여전히 시사한다고 언급했습니다.

그는 브렌트유 가격이 배럴당 90달러 수준으로 하락하는 것이 단기 인플레이션 기대치 완화 및 2027년 금리 인상 가능성 감소와 더불어 위험 자산에 또 다른 호재로 작용할 수 있다고 덧붙였다.

유럽에서 야니스 스투르나라스는 월요일에 유로존의 인플레이션이 유럽중앙은행의 목표치를 상당히, 심지어 일시적으로라도 초과할 경우 정책 입안자들이 통화 긴축 정책으로의 신중한 전환을 고려해야 한다고 말했다.

투자자들은 이번 주에 발표될 몇 가지 중요한 경제 지표들을 주시하고 있는데, 여기에는 화요일에 발표될 ADP의 미국 고용 보고서와 목요일에 발표될 유로존 경제 신뢰도 조사 결과가 포함됩니다.

금 가격은 월요일 유럽 거래에서 1.5% 이상 상승하며 몇 주 만에 최고치를 경신할 전망입니다. 이는 미국 달러 약세와 국제 유가 하락, 그리고 미국과 이란 간 평화 협상의 중대한 돌파구에 힘입은 결과입니다.

유가 하락은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 완화시켜 주요 중앙은행들이 단기적으로 금리를 동결할 여지를 더 많이 제공하고 있으며, 향후 금리 인하에 대한 기대감은 계속해서 커지고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 금 시세:

금 가격은 개장가인 온스당 4,509.51달러에서 1.5% 이상 상승한 4,580.00달러를 기록했습니다. 장중 최저가 또한 4,509.51달러였습니다.

• 금요일 종가 기준으로 금 가격은 0.75% 하락하며 이틀 연속 하락세를 기록했는데, 이는 미국 달러 강세와 국제 유가 상승의 영향 때문입니다.

• 금 가격은 지난주 약 0.7% 하락하며 미국 장기 국채 수익률 상승의 영향으로 2주 연속 하락세를 기록했습니다.

미국 달러

미국 달러 지수는 월요일에 약 0.4% 하락하며 6주 만에 최고치인 99.52포인트에서 더욱 멀어졌고, 지난 3거래일 만에 처음으로 하락세를 보였습니다. 이는 주요 및 소국 통화 대비 미국 달러화의 전반적인 약세를 반영합니다.

잘 알려진 바와 같이, 달러 가치가 약해지면 미국 달러로 가격이 책정된 금은 다른 통화 보유자들에게 더욱 매력적으로 다가옵니다.

차익 실현 외에도 미국과 이란이 중동 전쟁을 종식시킬 수 있는 평화 협정에 근접하고 있다는 낙관론이 커지면서 투자자들의 위험 선호도가 개선되어 달러화 가치가 약세를 보였습니다.

세계 석유 가격

유가는 주 초반 6% 이상 하락하며 3주 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 아라비아만 지역의 공급 차질 우려가 완화되고 호르무즈 해협이 유조선 통행에 곧 재개될 것이라는 기대감이 커지면서 나타난 현상입니다.

이란 전쟁 최신 동향

미국과 이란이 중동 전쟁 종식을 위한 최종 합의안에 거의 도달한 것으로 알려졌다.

• 트럼프 대통령은 합의안 초안의 "상당 부분"이 이미 협상되었지만 완전히 확정된 것은 아니라고 말하며, "좋고 적절한" 합의를 이끌어낼 "시간은 워싱턴 편"이라고 덧붙였습니다.

• 소식통에 따르면 합의안에는 60일간의 휴전 연장이 포함되어 있으며, 이를 통해 협상단은 분쟁을 영구적으로 종식하는 데 필요한 세부 조건을 확정할 시간을 확보할 수 있게 됩니다.

• 또한 이번 합의에는 호르무즈 해협 재개방, 이란 항구에 대한 미국의 해상 봉쇄 해제, 특정 예외 조항에 따른 이란의 석유 판매 허용 등이 포함된 것으로 알려졌다.

• 소식통들은 호르무즈 해협의 관리권, 이란의 고농축 우라늄 완전 반납, 동결된 이란 자산의 해제 등 여러 가지 쟁점이 여전히 해결되지 않은 채 남아 있다고 덧붙였다.

• 미국 관리들은 월요일에는 합의서에 서명하지 않을 것이며 최종 승인에는 며칠이 더 걸릴 수 있다고 밝혔습니다.

• 타스님 통신은 동결된 이란 자산에 대한 의견 차이로 합의안이 무산될 수 있다고 경고했습니다.

미국 금리

• 케빈 워시는 금요일에 연방준비제도 이사회 의장으로 공식 취임했습니다.

• CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 시장은 현재 연준의 12월 금리 인상 가능성을 52%로 반영하고 있으며, 이는 5월 초의 16%를 조금 넘는 수치와 비교됩니다.

• 시장에서는 6월 회의에서 미국 금리가 동결될 확률을 100%로, 25bp 금리 인하 확률을 0%로 반영하고 있습니다.

• 투자자들은 향후 발표될 미국 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 면밀히 주시하며 이러한 기대치를 재평가하고 있습니다.

골드 전망

KCM 트레이드의 수석 시장 분석가인 팀 워터러는 트럼프 대통령의 발언이 호르무즈 해협 재개방으로 이어질 수 있는 이란과의 합의 가능성에 대한 시장의 기대감을 높였다고 말했다.

그는 이러한 가능성이 유가에 부정적인 영향을 미치고, 결과적으로 인플레이션 관점에서 금 가격을 상승시키는 요인이 된다고 덧붙였다.

SPDR 골드 트러스트

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량이 금요일에 약 2.85톤 감소하여 총 보유량이 1,034.85톤으로 떨어졌는데, 이는 5월 8일 이후 최저 수준입니다.